Dieser Artikel ist eine Übersetzung unseres englischsprachigen Artikels aus dem Jahr 2024. Die aktuellen Preise für Edelmetalle sind seitdem weiter gestiegen und würden heute noch mehr Wert bringen, als in dem Artikel beschrieben.
Wir haben bereits einige Artikel über Edelmetalle und deren Bedeutung für den heutigen Vermögensschutz veröffentlicht.
Nun möchte ich eine Strategie im Zusammenhang mit Edelmetallen vorstellen, mit der sich die in unserem ersten Artikel beschriebenen Erträge noch weiter steigern lassen. Falls Sie den ersten Artikel noch nicht gelesen haben, empfehle ich Ihnen dies nachzuholen – insbesondere die Abschnitte, in denen es um die Investition von 10.000 Euro in ein Sparkonto oder in Gold im Jahr 2006 geht (als Anlageoption für ein im selben Jahr geborenes Kind, um ihm bei Erreichen der Volljährigkeit ein stattliches Vermögen zu bieten). Dies wird Ihnen helfen, unseren aktuellen Artikel besser zu verstehen.
Mehrere Edelmetalle
Wie Sie sicher wissen, ist Gold nicht die einzige Möglichkeit, in Edelmetalle zu investieren. Es gibt weitere Edelmetalle wie Silber, Platin, Palladium usw. Konzentrieren wir uns jedoch auf Silber – eine weitere, seit Jahrhunderten bewährte Anlageform –, um die Auswirkungen der sogenannten „Swap-Strategie“ (Tauschstrategie) besser nachvollziehen zu können.
Entscheidend ist, dass sowohl Gold als auch Silber eine jahrhundertelange Erfolgsbilanz als Wertspeicher aufweisen. Zudem ist das faire Verhältnis zwischen diesen beiden Metallen mittlerweile durch zahlreiche Messmethoden gut belegt. Das Gold-Silber-Verhältnis (GSR) beschreibt das Preisverhältnis der beiden Metalle zueinander. Liegt der Preis für eine Unze Gold beispielsweise bei 2.519,25 Euro und der für eine Unze Silber gleichzeitig bei 28,91 Euro, so ergibt sich ein Verhältnis von 2.519,25 zu 28,91; das bedeutet, eine Unze Gold entspricht dem Wert von 87 Unzen Silber.
Das faire Verhältnis zwischen Gold und Silber lässt sich unter anderem bestimmen, indem man die am Markt verfügbaren Mengen der Metalle, die berechneten Vorkommen in der Erdkruste oder historische Durchschnittswerte miteinander vergleicht.
Im Laufe der Jahre hat sich ein fairer Wert im Bereich zwischen 45 und 75 eingependelt. Mit anderen Worten: Wenn der Preis für eine Unze Gold aktuell 85 Unzen Silber entspräche, wäre Silber höchstwahrscheinlich unterbewertet oder schlicht „zu billig“ am Markt. In diesem Fall lohnt es sich, eher in Silber als in Gold zu investieren. Würde der Preis für eine Unze Gold hingegen 40 Unzen Silber entsprechen, wäre Silber überbewertet, und sein Preis könnte im Verhältnis zu Gold fallen. Hier wäre es sinnvoll, die Anlage von Silber in Gold umzuschichten.
Beispiel aus dem ersten Artikel
Betrachten wir nun dasselbe Beispiel wie in unserem ersten Artikel, wenden jedoch die erwähnte Umschichtungsstrategie an. Wir wollen sehen, wie sich der Wert Ihrer Anlage in diesem Fall im Vergleich zu dem ursprünglich beschriebenen Wertzuwachs entwickeln würde.
Da die Besteuerung von Anlagen und Vermögen von Land zu Land unterschiedlich ist – in Deutschland sind Metallinvestitionen beispielsweise nach einer Haltedauer von mehr als einem Jahr komplett steuerfrei (die Anwendung der Umschichtungsstrategie und eine Haltedauer von weniger als einem Jahr könnten hingegen zu einer unnötigen Besteuerung der Verkäufe führen), während in der Schweiz privat gehaltene Metalle der Vermögenssteuer unterliegen (wenn auch nur in Höhe weniger Promille usw.) –, lassen wir das Thema Steuern und Gebühren der Einfachheit halber außen vor. Sie können selbst prüfen, welche Regelungen in Ihrem Land gelten, um die Ergebnisse präziser auf Ihre individuelle Situation abzustimmen.
Dieses Beispiel ist vereinfacht, soll Ihnen aber die Chancen aufzeigen, die in der Umschichtungsstrategie liegen.
Die in unserem ersten Artikel beschriebene Ausgangslage lautete:
Hätte man zum Geburtstag des Kindes dieselben 10.000 Euro in Gold investiert (634,50 Euro pro Unze im Jahr 2006 = 15,76 Unzen, die in ein für das Kind bestimmtes Depot gelegt wurden), entspräche diese Goldmenge bei den aktuellen Preisen vom Oktober 2024 (2.521,90 Euro pro Unze) einem Wert von 39.745 Euro (fast das Vierfache des investierten Betrags).
Die Swap-Strategie in Praxis
Wenden wir nun die Swap-Strategie an und betrachten das Ergebnis, das sich in diesem Fall ergeben würde.
Abbildung 1: GSR seit 2006, Grafik von bullionbypost.eu; rote Markierungen von Singabiz
Wie auf dem Screenshot der Website bullionbypost.eu zu sehen ist, gab es im besagten Zeitraum von 18 Jahren (2006 bis 2024) etwa sieben Zeitpunkte, die sich für einen Tausch eigneten. Das bedeutet, dass solche Tauschgelegenheiten (die auch für eine eher bequeme Privatperson praktikabel sind) nicht allzu häufig vorkommen. Sie können das GSR (Gold-Silber-Verhältnis) einmal wöchentlich oder monatlich überprüfen und sicher sein, dass Sie einen günstigen Zeitpunkt rechtzeitig bemerken – selbst wenn der tatsächliche Tausch etwas vor oder nach dem optimalen Punkt stattfindet.
Der Ausgangspunkt ist derselbe wie im ersten Beispiel: Sie investieren im Jahr 2006 10.000 Euro in Gold zu einem Preis von 634,50 Euro und erwerben damit 15,76 Unzen Gold.
Bis Ende 2008 müssen Sie nichts weiter unternehmen; dann steigt das Verhältnis auf 1:89. Nun tauschen Sie Ihre 15,76 Unzen Gold gegen 1.402,64 Unzen Silber (15,76 x 89).
Die nächste ruhige Phase dauert bis Mai 2011 an, als das Verhältnis auf 1:32 sinkt. Für die 1.402,64 Unzen Silber erhalten Sie 43,83 Unzen Gold.
Der nächste Tauschzeitpunkt ist im März 2016. Das GSR liegt bei 1:82. Für Ihre 43,83 Unzen Gold erhalten Sie 3.594,06 Unzen Silber.
Im August 2016 fällt das Verhältnis auf 1:66. Sie entscheiden sich, erneut von Silber in Gold zu tauschen, und erhalten 3.594,06 / 66 = 54,45 Unzen Gold.
Im März 2020 veranlasst Sie das äußerst attraktive Verhältnis von 1:119 zu einem erneuten Tausch von Gold in Silber: 54,45 x 119 = 6.479,55 Unzen Silber.
Im Frühjahr 2021 sinkt das Verhältnis auf 1:67. Sie tauschen erneut und erhalten 6479,55 / 67 = 96,7 Unzen Gold.
Als Silber im September 2022 wieder „billig“ wird (1:93), wechseln Sie von Gold zu Silber und erhalten 96,7 x 93 = 8993,1 Unzen Silber.
Wenn Ihr Kind volljährig wird und sich das Verhältnis der Edelmetalle danach nicht mehr wesentlich ändert, befindet sich Silber statt Gold in Ihrem Tresor.
Beeindruckende Ergebnisse
Das Geschenk zum 18. Geburtstag Ihres Kindes besteht aus 8.993,1 Unzen Silber mit einem Wert von 8.993,1 x 30,67 Euro (Stand: 12.12.2024) = 275.818 Euro.
Natürlich stellt dieses Beispiel eine Idealsituation dar, in der Steuern unberücksichtigt bleiben (diese variieren je nach Land; im Idealfall fielen auf die genannten Gewinne gar keine Steuern an). Auch Bearbeitungsgebühren (Aufgelder) oder Lagerkosten wurden nicht eingerechnet. Doch selbst wenn man etwa 30 % für Gebühren und Steuern abzieht und ungünstigere Zeitpunkte für die Tauschvorgänge (Swaps) als in der Simulation annimmt, bleibt ein Geburtstagsgeschenk im Wert von rund 200.000 Euro.
Verglichen mit einem Betrag von 39.745 Euro (wenn Sie lediglich Gold im Tresor behalten und keine Tauschvorgänge durchgeführt hätten), ist dies ein erheblicher Wertzuwachs.
Dagegen hätte der ursprüngliche Anlagebetrag (10.000 Euro) auf einem Sparkonto nur lächerliche Zinsen eingebracht: Am Ende stünden etwas mehr als 12.000 Euro zu Buche – eine Summe, die nicht einmal die Inflation im selben Zeitraum ausgeglichen hätte.
Zum Schluss
Sie wissen nun auch, dass es bei einem Verhältnis von 1:70 oder höher vorteilhafter ist, Silber statt Gold zu kaufen, da ein Wertverhältnis über 1:70 darauf hindeutet, dass Silber im Vergleich zu Gold unterbewertet ist. Zudem verfügen Sie nun über Anhaltspunkte dafür, wann ein Tausch in die eine oder andere Richtung sinnvoll ist, um Ihre Erträge zu maximieren – ganz ohne zusätzliches Kapital in Edelmetalle investieren zu müssen.
Wenn Sie Ihr Edelmetalldepot über unseren Empfehlungslink bei unserem Partner eröffnen, sichern Sie sich einen dauerhaften Rabatt von mindestens 20 % auf das Aufgeld (Bearbeitungsgebühren beim Kauf; beim Verkauf der Metalle fallen keine Bearbeitungsgebühren an) sowie auf die Lagergebühren. Je nach Gesamtwert Ihres Depots kann dieser Rabatt automatisch auf bis zu 45 % ansteigen (ab einem Depotwert von 250.000 CHF).
Die Vorteile der Eröffnung eines Depots (oder mehrerer Depots) bei unserem Partner über den Empfehlungslink von Singabiz werden sowohl in unserem ersten Artikel als auch im Artikel mit den häufig gestellten Fragen (Q&A) ausführlich erläutert.
Sollten Sie Fragen haben, zögern Sie bitte nicht, uns zu kontaktieren. Die Vertreter von Singabiz und unser Partner stehen Ihnen bei Bedarf gerne mit Rat und Tat zur Seite.
